Valör

Tanım

Valör, emrin hangi fiyat ve hangi gün için işleme alınacağını belirleyen kesittir.

20 Temmuz 2026 TEFAS Uygulama Esasları m.14/3, fon payı fiyatını ikiye ayırır. Fiyat valörü, uygulanacak fon payı fiyatının ait olduğu tarihtir. Gerçekleşme valörü, fon payı ve nakit yükümlülüklerinin yerine getirileceği işlem tarihidir. İkisi aynı gün olmak zorunda değildir.

Bağlam

Kesim saati ile valör aynı cümle değildir. Kesim saati, talimatın hangi fiyat hesaplama dönemine gireceğini belirler.

TCMB terimler sözlüğü, valörü üzerinde anlaşılan işlemin fiilen yerine getirileceği tarih diye tanımlar. Örnek mevduattır. Fon fiyat valörü bu tanımın kendisi değildir.

Kriz açısından

17 Eylül 2026 saat 13.30, ihbarlı fonların tasfiye usulüne giriş kesitidir. Her fonun kendi alım satım saati değildir. Para piyasası fonlarında aynı işlevi, izahnamedeki gün sonu valör atlama saati görür. 131 fon bu iki sınıfa bu maddede dağıtılmaz.

Düzenleme

Genel platform saatleri, T+1 ve T+2 dizilimi ile fon bazlı kesim saati valör sayfasındadır.