[ REHBER ]

Kesim saati ve valör

Kesim saati, talimatın o günkü işleme yetişip yetişmediğini gösterir. Valör, işlemin hangi fiyat gününe bağlandığını gösterir. 17 Eylül 2026 saat 13.30, her fonun kendi alım satım saati değildir. 28 Eylül SPK duyurusu, 16/17 Eylül valör kesitini netleştirir.

Hukuki yorum

İki ayrı an

Kesim saati, talimatın o günkü fiyatlandırma penceresine girip girmediğini belirler. Valör, talimatın hangi günün birim pay fiyatına ve hangi nakit gününe bağlandığını gösterir. Aynı belgede ikisi bir arada durabilir. Biri diğerinin yerine yazılmaz.

Resmî düzenleme

17 Eylül saat 13.30

2026/60, yedi portföy şirketinin TEFAS’ta işlem gören fonlarını alım ve satım yönünde kapatır. Bu bülten, fonların kendi kesim saatini değiştiren bir izahname hükmü değildir.

2026/61, ihbarlı fonlarda 17 Eylül 2026 saat 13.30’dan sonra iletilen iade talimatlarını tasfiye usulünün içine alır. Para piyasası fonlarında aynı işlevi, izahnamedeki gün sonu valör atlama saati görür. Bu iki kesit, listedeki her fonun olağan alım satım saati olarak okunmaz.

Doğrulanmış olgu

16 / 17 Eylül kesiti (28 Eylül SPK)

28 Eylül 2026 SPK duyurusu, 16.09.2026 saat 13.30 sonrası ile 17.09.2026 saat 13.30 öncesi talimatların aynı fiyat valörüne tabi olduğunu; buna rağmen 17.09.2026’da fonların TEFAS’ta kapatılması nedeniyle o gün verilen tüm talimatların platformca iptal edildiğini yazar.

Olağan işleyişe dahil edilen talimatlar 16.09.2026 ve öncesidir. 17 Eylül iptal talimatları tasfiye bakiyesinden pay oranında ödenir.

Doğrulanmış olgu

Fon bazlı kayıt nereden gelir

Fonun kendi saati için ilk durak KAP fon sayfasıdır. Sayfadaki temel alım satım tablosu, kod ve saat penceresini gösterir. Yatırımcı bilgi formu aynı KAP kaydının resmî dosyasıdır. İzahname, tabloda veya formda cevaplanmayan valör ve yarım gün hükmü için üçüncü adımdır.

Genel ayrım bu sayfada durur. Bir fona ait saat veya valör, o fonun kendi kaydındadır.

Doğrulanmış olgu

PSE örneği

KAP, Atlas Portföy Para Piyasası Serbest Fon’un kodunu PSE, ISIN kodunu TRYATLP00309 olarak gösterir. Yatırımcı bilgi formu, BIST Borçlanma Araçları Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 09.00–13.30 arasındaki alım ve satım talimatlarının, önceki iş günü hesaplanan ve talimatın verildiği gün geçerli olan birim pay fiyatı üzerinden TEFAS’ta gerçekleşeceğini yazar. Aynı form, TEFAS dışı alım ve satımı açık piyasa günlerinde 09.00–16.30 olarak yazar.

Form ve güncel izahname, yarım gün saatini ve 13.30’dan sonraki TEFAS talimatının hangi güne kalacağını yazmaz. Bu iki hüküm üretilmedi. Diğer fonların kesim saati ve valörü bu sayfada tekrarlanmaz. Onlar kendi fon kayıtlarındadır.

Doğrulama

Bu sayfa PSE’nin 09.00–13.30 ve 09.00–16.30 katmanını örnekler. Diğer fonların saat ve valörü kendi kayıtlarındadır. KRH’de saat, HIN’de ISIN ve saat yoktur.
2026/61, ihbarlı fon ile para piyasası fonunu ayrı kesitlerle anar. 131 fon bu iki sınıfa dağıtılmadı. Para piyasası fonunun valör atlama saati izahneden işlenmedi.