[ TERİM ]

NAV

NAV, fon portföyünün borçlar düşüldükten sonra pay başına yazılan değeridir. İlan fiyatı ile tasfiyede ele geçen nakit aynı sayı değildir. Son fiyatın altında kalan dağıtım, kendiliğinden değerleme hatası değildir.

Tanım

NAV, fon portföyünün borçlar düşüldükten sonra pay başına yazılan değeridir. Sitedeki karşılığı birim pay fiyatıdır.

II-14.2 m.8, fiyat raporunu portföy değeri tablosu ile toplam değer tablosundan kurar. Toplam değer, portföy değerine diğer varlık ve alacakların eklenip borçların düşülmesidir. Pay fiyatı, toplam değerin pay sayısına bölünmesidir. III-52.1 m.14, birim pay değerini aynı bölme işlemiyle tanımlar ve alım satıma esas fiyat sayar.

Bağlam

İlan fiyatı ile tasfiyede ele geçen nakit aynı sayı değildir. Günlük hesap ve ilan esastır. Para piyasası fonları ile kısa vadeli borçlanma araçları fonlarında emir, son ilan edilen fiyat üzerinden gerçekleşir. Diğer fonlarda emir, verildikten sonraki ilk hesaplamanın fiyatına bağlanır. Belgede aksi yazılabilir.

Kriz açısından

Son fiyatın altında kalan dağıtım, kendiliğinden değerleme hatası değildir. 2026/61, nakdi varlıkların satışı veya vadesi ve giderler üzerinden pay oranında aktarır.