[ REHBER ]

Yanlış birim pay fiyatı

Yanlış fiyat, uygulanan kaynak veya aritmetiğin o varlık için yazılan değerleme kuralından sapmasıdır. Piyasa fiyatının düşmesi ve tasfiye satışının iskontosu bu sapma değildir.

Resmî düzenleme

Sapma nerede aranır

II-14.2 m.9, borsada işlem gören varlık için kapanış seansı fiyatını, o seansta fiyat yoksa son seans ağırlıklı ortalamayı yazar. O gün işlem görmeyen pay son işlem fiyatıyla, o gün işlem görmeyen borçlanma aracı iç verim oranıyla değerlenir. Bu kaynakların yerine başka bir fiyatın yazılması, kuraldan sapmadır.

III-52.1 m.31/3, savaş, afet, piyasanın kapanması ve benzeri olağanüstü halde kurucunun yönetim kurulunun gerekçeli değerleme kararı alabileceğini yazar. Karar, Kurula ve saklayıcıya bildirilir ve kamuya açıklanır. Bu yol kullanılmadan ilan edilen fiyat ile bu yolla değiştirilen esas aynı şey değildir.

Sınır

Sapma sayılmayanlar

Borsa fiyatının ertesi gün düşmesi, kurala uygun dünün fiyatını yanlış yapmaz. Tasfiye satışında daha düşük nakit gelmesi, ilan fiyatının aritmetik hatası değildir. Likit olmayan varlığın satış iskontosu ayrı bir sayfadadır. Hangi fonun fiyatının sapmış olduğu bu kayıtta yoktur.